顶背离及其信号是什么意思?

2024-06-26

对于炒股人来说,每日的必修课一定包括预测市场趋势,而这就需要做好技术分析。了解各类指标形态,才能真正了解股市动态,从而制定明智的交易决策。本文将来给大家详细讲解,顶背离是什么意思?顶背离信号又是什么?

顶背离

顶背离是什么意思?

其英文名是Bearish Divergence,简称为BD。它是技术分析中一种常见的形态,指的是价格图表中的价格走势和某个技术指标(通常是振荡类指标)之间出现的背离现象。其实一言以概之,背离就意味着价格和某个指标的走势方向相反,可能预示着市场趋势即将发生变化。

它通常发生在上升趋势的后期,暗示着市场上涨势头可能减弱,可能预示着趋势即将反转,出现下跌或者调整的可能性。它有两个关键的元素:价格走势和某个技术指标。一般来说,这个技术指标通常是振荡类指标,比如相对强弱指标(RSI)、随机指标(KDJ)、异同移动平均线指标(MACD)等。

其基本特征是,在上升趋势中,价格创出新高,但是相对的技术指标没有创出新高。以异同移动平均线指标(MACD)为例,当股价K线图上的股价走势一波比一波高,呈上涨趋势。但MACD指标柱形图上的情况却与此相反,是是一峰比一峰低。也就是说,当股价的高点一次比一次高,但MACD指标的高点却一次比一次低。这种顶部背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号,表明股价短期内即将下跌,一般被视为卖出信号。

也就是说顶背离这价格和指标之间不一致的情况,表明了上涨趋势的力量在减弱,买方动能可能不再那么强劲。因此它常被看作是可能的趋势反转信号,预示着市场可能迎来下跌或者调整。不过在各种技术指标当中,相对强弱指标和随机指标的背离情况能够更加准确的研判行情。尤其是随机指标(KDJ)在判断顶部背离的过程中,具有较强的指向作用。

顶背离信号

它通常被视为可能的卖出信号。在顶部,价格可能创造新高,但相关的技术指标(如相对强弱指标)未能确认这一新高,或者显示弱势。这种不一致可能表明市场买盘力量减弱,卖盘力量可能开始占据主导地位。

这可能意味着市场即将发生逆转,从上升趋势转为下降趋势。是投资者和交易员将其作为卖出信号的原因之一,尤其是当这一信号与其他趋势确认工具相结合时。

顶背离信号发生在上涨趋势的高点,暗示价格可能开始下跌或者经历一段调整期。其主要特征是在上升趋势中,价格创造了新的高点,显示市场目前仍有上升的动能。同时,相关的技术指标(如相对强弱指标RSI、随机指标、MACD等)没有跟随价格走高,没有形成新的高点。这种不一致性是其本质,它表示虽然价格在上涨,但买方力量并没有同样的增强,可能暗示着市场动能减弱。它暗示市场上涨势头可能接近尾声,可能出现下跌或者调整的趋势。

不同指标中顶背离信号也有所区别。在rsi指标顶部背离形态中,交易者可能会查看价格创新高,而相对强弱指标却没有创新高,显示买方力量减弱。而在KDJ指标中,如果价格创新高而随机指标没有创新高,这可能是顶部背离的信号。表明市场可能即将见顶,卖方的力量可能开始增强,可能是价格下跌的先兆。

在MACD指标中,当价格创新高而MACD未能产生相应的高点时,这种顶部背离可能表示价格上升的动能减缓,是趋势即将反转的迹象。

除了常见的技术指标外,交易者还可能关注价格和成交量之间的关系。如果价格创新高,但成交量下降,这可能表明市场上升的动能减弱。成交量的减少可能表明市场对新高不太感兴趣,可能是趋势反转的信号。

顶背离是怎么形成的

首先,市场处于一个上升趋势中,价格创造了新的高点。这表明多头力量(买方)在市场上占优势。在上涨趋势中,价格创造了一个新的高点,即比之前的高点更高的价格水平。

同时,与价格相关的技术指标,如相对强弱指标(RSI)、随机指标(Stochastic Oscillator)等,未能确认新的高点。这意味着虽然价格上升,但相对于前期的涨幅,指标并未表现出相应的强劲增长。

这种不一致性是其的关键特征。即使价格在上涨,但指标未能跟随,这可能表示市场上升的动能正在减弱。它的形成暗示着上升趋势可能接近尾声,市场可能出现反转或者调整。

假设股票ABC的价格一直在上升,并且形成了一个新的高点。例如,股价达到100元。同时,观察RSI指标发现在之前的上升趋势中,RSI曾经达到过70以上,但在股价达到100元这个新高点时,RSI没有跟随形成相应的新高,而是略低于之前的高点。

这种情况表明尽管股票价格创出新高,但市场买方力量可能在减弱,RSI未能确认新高可能表示买方动能减弱。这种情形可能被解释为市场可能即将出现拐点的迹象,即股票ABC的上升趋势可能即将结束,可能发生价格下跌或趋势反转。

顶背离有几种形式

正常顶背离形态是指价格创造新高,但相关的技术指标(如相对强弱指标、随机指标等)却未能确认这一新高。这种现象暗示着上升趋势的动能减弱,市场可能发生变化。其通常在价格形成高峰时出现。

假设一支股票的价格在过去几个月一直上涨,形成了一个新的高点。在这段时间里,相对强弱指数(RSI)也一直上升,但当价格形成新高时,RSI却没有跟随形成新高。这就是正常顶部背离的一个示例,暗示市场的动能减弱,可能发生价格回调或反转。

隐形顶部背离是指价格创造新高,但相关的技术指标却形成了更低的高点。其通常出现在价格的回调或调整过程中,而不是在明显的高峰时。这可能表明虽然价格上涨,但背后的买方力量正在减弱。

假设一支股票的价格在过去几个月一直上涨,形成了一个新的高点。在这段时间里,随机指标(KDJ)也一直上升,但当价格形成新高时,随机指标的高点却比之前的高点小。这就是隐形顶部背离的一个示例,表明虽然价格在上升,但买方的动能在减弱,市场可能仍在下行趋势中。

这两种形式都暗示着潜在的趋势反转或者调整。在实际应用中,交易者通常将这些顶背离信号与其他技术分析工具结合使用,以增加信号的可靠性。

顶背离主要看哪几个指标
指标 定义
相对强弱指数 (RSI) 是一种衡量市场超买和超卖的指标。
随机指标 (KDJ) 是一种用于度量超买和超卖的指标。
异同移动平均线指标 (MACD) 通过短期和长期移动平均线之间的差异来测量动量的指标。