信托基金是什么?

2024-06-17

如今的人都很不喜欢将钱存进银行,反而更喜欢投资理财。而进入投资界的时候,一般有两种选择,一个就是自己去操盘研究市场自己去投资。另一个选择就是基金交给专业的基金经理人来投资,那信托基金就属于后者。

不过大众对于信托这个词听得多,但真正了解它的人却少。听营销号的说法它就富人用来洗钱避税的东西,对咱普通人来说就是骗人的根本赚不了钱。那么,它到底怎么样?

信托基金数据 美国

信托基金是什么

它也叫投资基金,英文名Trust Fund,简称TF,是一个集体的投资方式。也就是说投资公司或者是基金管理公司会把全部投资者的资金汇集在一起,成为一笔巨额的资金。然后再委托给专业的基金管理人或是基金经理人,来帮助投资者进行投资。

一般常见的TF有四个种类,依照投资风险是排列从低至高分别是货币基金(money market fund)、债券基金(bond fund)、混合型基金(balanced fund)和股票基金(equity fund)。

货币基金顾名思义就是投资在货币市场的基金,专门投资于风险小的货币市场的工具,基本上就是投资于现金定存或者是一些短期的债券等等。短期的债券一般就是在一年以下的债券,与其他的基金种类相比货币基金具有很高的安全性、流动性和稳定性。极少出现会亏损的情况,而且也被认定为资金短期的避风港。一般年回报率其实和定存差不多,但是却比定存更有弹性。利率是每日计算的,也就是说无论什么时候套现都是有利息的。

债券基金就是投资在债券市场的基金。债政府或者公司需要集资的时候都可以发放债券,并且承诺按一定的利率支付利息,按约定条件去偿还本金给这个债券的持有者。一般个人如果要投资的话是很难进入到债券市场的,因为一个单位的债券最低门槛也是需要几十万的本金,所以可以透过债券金去投资债券市场。债券基金的收益相当稳定,风险小的同时也意味着收益会比较小。

混合型基金顾名思义就是指同时投资于不同资产,像是股票、债券或是货币市场等工具。与其他的基金相比,是没有明确方向的基金。投资混合基金的风险低于股票基金,但是收益却会高过债券基金。它为投资者提供了一些可以分散到不同工具的一个方式,比较适合较为保守的投资者。

不同的混合基金也会有不一样的风险,取决于这些混合基金的投资策略以及资产配置的比例。打个比方偏股型的基金就是投资在股票的比例会比较高,例如股票配置比比例会在50%-70%左右,而债券比例会在20%-40%左右。那偏债型的基金就是投资在债券的比例会比较高,例如债券配置比例50%-70%左右,然后股票比例可能会在20%-40%左右。

平衡型的基金两者比例就不会差太远,就是说股票债券比例会比较平均大致都会在40-60%左右。还有一种混合基金是叫配置型基金,股票和债券的比例会按照市场状况而进行调整,没有特定的比。所以混合基金也分为很多种,在投资之前一定要仔细确定再做决定。

股票基金在风险方面在基金种类当中是最高的,因为股票市场的风险波动会比较高。当然,其潜在收益也是最高的。基本上股票基金都会对股票进行一些分散,持有一家公司股票的比例通常都不会超过整个投资组合的10%。想要投资多支股票但是又可能资金不够的人,透过基金去投资是一个非常好的方式。

除了前述提到的四种主要类型的基金,还存在一些较为小众的基金,其中包括房地产信托基金等。这些基金可能会结合一些特定工具,如期权、期货、指数或外汇等。在美国,信托基金市场相当活跃,其主要运作方式是向多个企业和居民募集资金,将这些资金集合起来后投向非上市公司,持有其股权或购买其他形式的财产(比如不动产或物业),并通过获得的收益向投资者分配回报。这种形式不仅包括对已稳定发展的非上市公司进行投资的基金,还包括了创业风险投资基金、房地产投资基金(REIT)等。

信托基金的好处有五:

第一就是风险低。因为信托由专业的基金经理管理,利用其专业知识和经验,有助于降低投资风险。这种专业管理的方式使得投资者能够更好地规避市场波动和不确定性,有望获得相对较高的回报。

第二分散投资。一般都会采用分散投资策略,投资于多个领域的股票或甚至海外市场,以降低整体风险。这样的投资组合有助于平衡不同资产类别的表现,提高整体投资组合的稳定性。

第三低门槛。TF门槛相对较低,一般只需要500块或1.000块资金就可以开始投资。这使得更多的投资者能够参与,即使是相对小额的资金也能够进入市场。

第四流动性。TF流动性通常较好。当投资者需要套现时,基金公司会向投资者购回其份额。这种流动性的特点使得投资者在紧急情况下能够方便地提取资金。

第五选择更多。通过投资TF,投资者可以轻松进入平时难以涉足的市场,如高门槛的债券市场或陌生的海外股票市场。这为投资者提供了更广泛的投资选择,丰富了其投资组合。

信托基金的坏处有三:

第一就是分散回筹信号。分散投资本是TF的优势,但它也可能导致整体投资组合未能充分享受某一领域强劲增长的好处。如果某一领域表现出色,整体回报可能受到其他表现相对较差的领域的拖累。

第二就是费用。投资者需要支付一定的管理费用,这包括基金管理费和其他相关费用。高费用并不一定意味着更好的表现,而低费用也不能保证更高的回报。投资者应权衡费用和基金经理实际为其带来的价值。

第三就是基金及管理人的选择。基金还有基金管理人,都是一项比较艰难的选择工作。TF的绩效很大程度上依赖于基金经理的能力。尽管选择有经验和良好业绩的基金经理很重要,但预测基金经理未来的表现是一项具有挑战性的任务。

信托基金美国

在美国,信托可以用于多种目的,包括财富传承、税收规划、慈善事业和资产保护。常见的类型有生前信托、遗嘱信托、慈善信托、特殊需求信托、靠档信托和不可撤销信托等。

生前信托也称为亲人信托或遗产信托,这种信托是在委托人仍然健在时设立的。它可以帮助管理和分配财产,同时避免一些遗产规划中的法定程序。遗嘱信托则是通过遗嘱在委托人去世后设立的,其目的是根据遗嘱的规定管理和分配财产。

慈善信托是设有慈善目的的信托,可以支持慈善事业。这种信托可能提供一些税收优惠,并在某些情况下,资产的一部分可以捐赠给慈善机构。特殊需求信托(用于为有特殊需求或残疾的受益人提供财务支持,同时确保其资格符合政府援助计划的要求。

还有靠档信托和不可撤销信托,靠档信托可以在委托人的生命中进行修改或撤销,而不可撤销信托在设立后通常不能被修改或取消。这两者在财产规划和资产保护方面具有不同的优势和限制。

和普通基金的区别

首先在安全性上来说,相对普通基金来说,TF通常具有更高的安全性和较低的风险。其次,TF的投资范围较广,可以包括证券等金融产品以及实业投资,而普通基金目前主要限于股票和债券。

在法律方面普通基金受《证券投资基金法》等法规监管,TF则受《信托法》及相关法规监管。在监管上普通基金的募集需经证监会批准,并受证监会及其派出机构监管。TF募集无需银监会批准,但需依法履行报告义务,并在运行中接受银监部门监管。

在投资流动性上,TF与之相比相对较差。特别是开放式基金,通常具有较好的流动性,基金份额可以随时回赎和转让。TF中含有相对低流动性的资产,如房地产或受限制的证券。这可能导致在需要变现资产时存在挑战。

信托基金和普通基金的区别
特点 信托基金 普通基金
安全性 较高安全性,由信托公司受托管理 具体安全性取决于基金类型,受到监管机构监督
投资范围 相对广泛,可包括证券、房地产等 因基金类型而异,如股票基金、债券基金等
法律法规 受《信托法》及相关法规监管 受证券法及相关法规监管,如《投资公司法》等
监管 由信托公司及相关监管机构监管 由美国证券交易委员会(SEC)等机构监管
资金募集 根据信托法规定募集资金,受制于合同规定 基金公司根据投资公司法规定募集资金,发行基金份额
流动性 通常在信托期限届满前不得回赎,流动性相对较差 流动性较好,基金份额可以在交易所买卖
适用场景 适用于需要特定资产管理和传承规划的场景 适用于广泛的投资需求,如股票、债券投资等