美国国债TLT:让财富持续增长的密码

2024-02-27

随着美国国债的不断攀升,越来越多的人开始关注它。对于许多普通投资者而言,他们并不了解美国国债是如何创造财富的。那么就让我们一起来看看,这其中的秘密所在吧!

美国国债TLT

为什么要发行国债

在紧急情况下,如自然灾害、战争或其他突发事件,政府需要大量资金来应对情况。发行国债可以迅速收拢资金,以应对紧急需求。国债的发行还会影响货币供应,出售国债可帮助控制货币供应,防止通货膨胀。所以说,发行国债是政府应对经济挑战和实现财政目标的关键手段之一。它是一种借贷方式,政府向投资者借入资金,承诺在未来的融资本金和支付利息。

美国国债发行的历史可以追溯到1861年,美国内战时期为了募集战争所需的资金,就广泛发行了国债。

19世纪70年代美国经济萧条,当时的财政部长拉塞尔·沃特斯(Russell Waters)也是通过发行债券来筹集资金。

20世纪美国政府继续发行国债,以支持基础设施建设和其他政府项目。两次世界大战和冷战时期,美国政府都依靠继续发行国债,来支持国防开支和其他政府项目。

2008年的金融危机,美国也曾依靠释放国债来稳定金融市场。而新冠疫情爆发后,美国政府再次释放国债,以应对大流行的经济影响,支持医疗保健系统并提供经济刺激。

美国国债发行历史
年代 发行原因
1861年 首次广泛发行国债以募集资金。
1870年 拉塞尔·沃特斯通过发行债券募集资金。
20世纪 美国政府继续发行国债以支持基础设施建设和国防开支。
2008年 美国政府通过释放国债来稳定金融市场。
2020年 美国政府再次发行国债以应对经济影响并提供经济刺激。

TLT

“TLT”代表iShares 20+年期美国国债ETF,旨在跟踪巴克莱20+年期美国国债指数。该指数是1973年由巴克莱资本公司创建的,包含了到期日在20年以上的美国政府债券,提供了一个衡量美国长期国债市场表现的基准。

通过持有TLT股票,投资者可以获得与巴克莱美国20+年期国债指数相对应的投资回报。TLT的目标是提供与指数相似的投资表现,并通过购买和持有适当的国债来实现这一目标。

作为一种让财富持续增长的密码,TLT的优势在于其安全稳定性。因为是由美国政府发行并支持的债券,所以被认为是相对低风险的投资工具。当市场不稳定或出现风险情绪时,会被视为避险资产。而这种长期债券虽然收益率较低,但对寻求可靠收益的投资者来说具有极高的吸引力。而在通货膨胀会降低资金的实际价值时,美国国债却保持了其购买力。这对于保证资本价值,实现财富保值非常重要。

TLT还具有较高的流动性,因为它是一只交易所交易基金。所以能够像普通股票一样,可以在交易所上灵活地买入或卖出,不必直接购买或持有实际的美国国债。

TLT风险与收益如何平衡

T作为一种由政府发行的债券,TLT的风险相对较低。但它还是会受到利率风险的影响,利率风险是指由于市场利率的变动而导致的投资损失。在TLT的投资中,如果市场利率上升,那么TLT的价格就会下降,反之亦然。

比如近来受加息影响,美国新的债券利率较高,影响到了之前发行的债券价格。所以,投资者在尽显投资前还是应该多了解下风险与潜在回报之间的权衡关系。

如果害怕利率风险又想拥有TLT,可以考虑选择长期持有。其好处在于,这样的话利率波动影响较小。由于持有时间较长,投资者可以获得相对稳定的收益,而不必担心市场利率的短期波动。

TLT的风险与收益
影响因素 潜在收益
利率上升 收益可能下降,尤其是短期投资者。
利率下降 收益可能增加,尤其是对于长期持有者。
持有时间 长期持有者更能稳定获得收益。